最近身边一些朋友经常来问我，现在P2P还能不能买，鉴于我的工作有很大一部分和这方面相关，所以可以和大家分享一下我自己的思考。

做产品的朋友和同行，可以透过这篇文章了解到普惠金融的产品，是如何搭建产品框架的；第一部分会说平台运作的内容，更多是站在产品规划的角度去分析。

做投资的朋友，可以透过这篇文章了解到目前我国的普惠金融产品，底层商业模式到底是怎样的，他们是怎么赚钱的，其中有哪些风险点值得关注。

既然能一举两得，实属是件好事，再说，分享这件事情，本来就让我感到十分快乐。

业里，有个专门的术语叫做北斗星指标，寓意利用这些指标，像北斗星一样起到方向指引的作用，通常这些指标数量较少，但是环环相扣，我们利用它们指引业务的发展，同时衡量产品的效果。

而在P2P行业里，大家一般会用下面这些指标来指导工作，每个P2P产品基本都是围绕着这些重要指标来做产品迭代，通过这些指标，我们去了解一下P2P公司的内部是怎么运作的：

所谓待收金额，是指出借人在P2P平台上出借成功后，因为项目还没到期，待收回来的本金和利息。

当有借用人还款时，待收金额就会减少，相反借用人借款成功后，待收金额就会增加，所以待收金额是一个时常波动的数据，并不会只升不降，又或者只降不升。

这个是一级指标，也是所有指标中的重中之重，当待收金额趋向稳定时，说明成交和退出都趋向了稳定，也就是在用户层面，已经能形成有利于公司发展，正向的投资频率。

待收指标的压力，一般会分散在一级部门的每个部门负责人身上，尤其是产品和运用部门。

当然待收金额并不是越高越好，因为这些资金是有成本的，从用户出借开始的那一刻，就已经在算利息了，如果你不能最高效率地运用这笔资金，无疑是在为自己制造亏损。

所以平台总的待收金额，应该刚好等于平台借出去的总金额，这是最完美的状态。

但待收金额又是由成交额和退出金额的差额所决定的，退出金额可以由投资期限推算而出，相对来说，退出金额都是一个趋向于稳定的数值，尤其在市场平和、没有恐慌的时候。